Efeito no Preço das Ações com o Anúncio de Ofertas Subsequentes de Ações de Empresas Brasileiras
Resumo
Referências
Adaoglu, Cahit. (2006). Market Reaction to 'Unsweetened' and 'Sweetened' Rights Offerings in an Emerging European Stock Market. Journal of Multinational Financial Management, 16(3), pp. 249–268.
Almeida, P. M. R.; D. M. L., Martin; Kimura, H.; Nakamura, W. T. (2008). Construção de uma carteira de ações por meio de cointegração com a carteira de referência: Evidência a partir de ações na bolsa de valores. Revista de Economia Mackenzie(6), 41-65.
Asquith, P.; Mullins Jr., D. W. (1986). Equity issues and offering dilution. Journal of Financial Economics(15), pp. 61-89.
Baesso, R. S.; Coscarelli, B. B.; Amaral, F. V. A.; Silva, R. A.; Amaral, H. F.;. (2008). Teste de Hipótese de Eficiência do Mercado no Brasil: Uma aplicação de filtros ótimos. Encontro Nacional de Pós-Graduação em Administração - EnANPAD. XXXII. Rio de Janeiro: EnANPAD.
Brito, N. R. O. (Janeiro/Abril de 1978). Eficiência informacional fraca de mercados de capitais sob condições de inflação. Revista Brasileira do Mercado de Capitais, 4(10), 63-85.
Camargos, M. A. de; Barbosa, F. V. (Janeiro / Março de 2003). Teoria e evidência da eficiência informacional do mercado de capitais brasileiro. Caderno de Pesquisas em Administração, 10(1), 41-55.
Ceretta, P. S. (2002). Comportamento das variações de preço nos mercados de ações da América Latina. Encontro da Associação Nacional de Pós-Graduação e Pesquisa em Administração. XXV. Campinas: EnANPAD.
Ceretta, P. S.; Vieira, K. M.; Milach, F. T.;. (2008). Efeito “dia da semana” no mercado brasileiro: uma análise sob a ótica da liquidez, do retorno e da volatilidade. Encontro da Associação Nacional de Pós-Graduação e Pesquisa em Administração. XXXII. Rio de Janeiro: EnANPAD.
Chen, C.; Chen, X.;. (2007, Setembro). The information content of rights offerings in China. Research in International Business and Finance, 21, pp. 414–427.
Ching, K., Firth, M., & Rui, O. (2006, Janeiro). The information content of insider trading around seasoned equity offerings. Pacific-Basin Finance Journal, 14, pp. 91–117.
Comissão de Valores Mobiliários. (29 de Março de 2003). Instrução Normativa CVM n.º 400. Acesso em 22 de Junho de 2013, disponível em Comissão de Valores Mobiliários: http://www.cvm.gov.br/
Comissão de Valores Mobiliários. (07 de Dezembro de 2009). Instrução Normativa CVM n.º 480. Acesso em 22 de Junho de 2013, disponível em Comissão de Valores Mobiliários: http://www.cvm.gov.br/
Contador, C. (1973, Julho). A Hipótese do Mercado Eficiente e a Rentabilidade de Ações no Brasil. Revista da Associação Brasileira dos Analistas do Mercado de Capitais, 7(1).
Contador, C. (Janeiro / Abril de 1975). Uma análise espectral dos movimentos da Bolsa de Valores do Rio de Janeiro. Revista Brasileira de Mercado de Capitais, 1(1).
Costa, F. M.; Lopes, A. B.;. (2007). Ajustes aos US-GAAPS: estudo empírico sobre sua relevância para empresas brasileiras com ADRs negociados na bolsa de Nova Iorque. Revista Contabilidade & Finanças, 18, 45-57.
Dhatt, M. S., Kim, Y. H., & Mukherjic, S. (1996, Maio). Seasoned equity issues: The Korean experience. Pacific-Basin Finance Journal, 4(1), 31–43.
Eckbo, B. E.; Masulis, R. W.;. (1992). Adverse Selection and the Rights Offer Paradox. 32(3), pp. 293-332.
Eckbo, B. E.; Masulis, R.W.;. (1995). Seasoned Equity Offerings: A Survey. (V. M. R. Jarrow, Ed.) Finance, 9(31), 1017-1072.
Fama, E. (1965, Janeiro). The Behavior of Stock-Market Prices. The Journal of Business, 38(1), pp. 34-105.
Fama, E. (1970, Maio). Efficient capital markets: a review of theory and empirical work. The Journal of Finance, 25(2), pp. 383–417.
Fama, E. (1991, Dezembro). Efficient Capital Markets: II. The Journal of Finance, 46(5), pp. 1575-1617.
Fama, E. (1995, Janeiro / Fevereiro). Random Walks in Stock Market Prices. Financial Analysts Journal, 21(5), pp. 75-80.
Forti, C. A. B.; Peixoto, F. M.; Santiago, W. de P.;. (2009, Setembro / Dezembro). Hipótese de Eficiência de Mercado: Um Estudo Exploratório no Mercado de Capitais Brasileiro. Gestão & Regionalidade, 25(75), pp. 45-56.
Furtado, C. (1997). Emissão de ações e valor de mercado da empresa : um estudo de ofertas primárias de ações negociadas em bolsas de valores no Brasil. São Paulo: EAESP - CDAE: Teses, Doutorado em Administração de Empresas.
Gajewski, J., & Ginglinger, E. (2002). Seasoned Equity Issues in a Closely Held Market: Evidence from France. European Finance Review, 6(3), pp. 291-319.
Galdão, A.; Famá, R.;. (1998). Avaliação de eficiência no mercado acionário brasileiro por volatilidades comparadas, no período 1977-1996. XXII. Foz do Iguaçu: EnANPAD.
Gonçalves Júnior, W., & Eid Junior, W. (Julho / Setembro de 2011). Surpresas com relação à política monetária e o mercado de capitais: evidências do caso brasileiro. Revista de Economia Política, 31(3), 435-454.
Hansen, R. (1989). The Demise of the Rights Issue. The Review of Financial Studies, 1(3), 289-309.
Jung, K.; Kim, Y.-C.; Stulz, R.;. (1996, Outubro). Timing, investment opportunities, managerial discretion, and the security issue decision. 42(2), pp. 159–186.
Kabir, R.; Roosenboom, P.;. (2003, Janeiro). Can the stock market anticipate future operating performance? Evidence from equity rights issues. Journal of Corporate Finance, 9(1), pp. 93–113.
Kang, H. (1990). Effects of seasoned equity offerings in Korea on shareholder's wealth. (R. a. Chang, Ed.) Pacific-Basin Capital Markets Research, pp. 265-282.
Kang, J.-K.; Kim, Y.-C.; Stulz, R. M.;. (1999). The Underreaction Hypothesis and the New Issue Puzzle: Evidence from Japan. The Review of Financial Studies, 12(3), pp. 519–534.
Levis, M. (1995, Julho). Seasoned equity offerings and the short- and long-run performance of initial public offerings in the UK. European Financial Management, 1(2), pp. 125–146.
Lima, J. B. N.; Terra, P. R. S.;. (2006). A Reação do Mercado de Capitais Brasileiro à Divulgação das Informações Contábeis. (G. &. Varga, Ed.) Gestão de Investimentos e Fundos, 199-216.
Loughran, T.; Ritter, J. R.;. (1995, Março). The New Issues Puzzle. The Journal of Finance, 50(1), pp. 23-51.
Loughrana, T.; Ritter, J. R.;. (2000, Março). Uniformly least powerful tests of market efficiency. Journal of Financial Economics, 55(3), pp. 361–389.
Machado, M.; Machado, M. A. V.;. (2008). Retorno Acionário e Adesão ao Índice de Sustentabilidade Empresarial da Bovespa: Um Estudo de Eventos. Encontro da Associação Nacional de Pós-Graduação e Pesquisa em Administração. XXXII. Rio de Janeiro: EnANPAD.
MacKinlay, A. C.;. (1997, Março). Event Studies in Economics and Finance. Journal of Economic Literature, XXXV, pp. 13–39.
Marisettya, V. B.; Marsdenb, A.; Veeraraghavanc, M.;. (2008, Junho). Price reaction to rights issues in the Indian capital market. Pacific-Basin Finance Journal, 16(3), pp. 316–340.
Marsden, A.;. (2000, Julho). Shareholder wealth effects of rights issues: Evidence from the New Zealand capital market. Pacific-Basin Finance Journal, 8(3-4), pp. 419–442.
Marsh, P.;. (1979, Setembro). Equity Rights Issues and the Efficiency of the UK Stock Market. The Journal of Finance, 34(4), pp. 839-862.
Masulis, R. W.; Korwar, A. N.;. (1986, Janeiro - Fevereiro). Seasoned equity offerings: An empirical investigation. Journal of Financial Economics, 15(1-2), pp. 91–118.
Medeiros, O. R.; Daher, C. E.;. (2008). Evidências de Bolhas Especulativas no Mercado de Ações Brasileiro. Encontro da Associação Nacional de Pós-Graduação e Pesquisa em Administração. XXXII. Rio de Janeiro: EnANPAD.
Medeiros, O. R.; Matsumoto, A. S.;. (Janeiro - Abril de 2006). Emissões públicas de ações, volatilidade e insider information na Bovespa. Revista de Contabilidade & Finanças, 1(40), pp. 25-36.
Mikkelson, W., & Partch, M. (1986, Janeiro-Fevereiro). Valuation effects of security offerings and the issuance process. Journal of Financial Economics, 15(1-2), pp. 31–60.
Muniz, J. C.;. (1980, Janeiro/Abril). Testes preliminares de eficiência do mercado de ações brasileiro. Revista Brasileira do Mercado de Capitais, 6(16), 80-94.
Murat, L. F. G.;. (2007). Estratégia de seleção de carteiras de ações baseada na taxa de retorno dos dividendos – Um estudo empírico sobre ações da Bovespa. Seminários em Administração da FEA/USP. X. São Paulo: SemeAD.
Mussa, A., Trovao, R., Fama, R., & Santos, J. (2008). A Estratégia de Momento de Jegadeesh e Titman e suas Implicações para a Hipótese de Eficiência do Mercado Acionário Brasileiro. Revista Eletrônica de Gestão, 2, 73-88.
Mussa, A.; Trovão, R. H.; Santos, J. O.; Olindo, R.;. (2007). Anomalias do mercado acionário: a verificação do efeito segunda-feira no IBovespa, no período de 1986 a 2006. Congresso USP de Controladoria e Contabilidade, VII, pp. 1-15. São Paulo.
Olivieri, F. J.; Pagnani, E. M.;. (Dezembro de 2004). Instrumentos de Avaliação de Desempenho e Risco no Mercado Acionário Brasileiro: Um estudo de anomalias de mercado na Bolsa de Valores de São Paulo (BOVESPA). Revista Brasileira de Gestão de Negócios, 6(16), 29-42.
Perobelli, F. F. C.; Ness Júnior, W. L. (2000). Reações do mercado acionário a variações inesperadas nos lucros das empresas: Um estudo sobre a eficiência informacional no mercado brasileiro. Encontro da Associação Nacional de Pós-Graduação e Pesquisa em Administração, XXIV.
Perobelli, F. F. C.; Perobelli, F. S.; Arbex, M. A.;. (2000, Maio/Agosto). Expectativas racionais e eficiência informacional: Análise do mercado acionário brasileiro no período 1997-1999. Revista de Administração Contemporânea, 4(2).
Roberts, H. V. (1967, Maio). Statistical versus clinical prediction of the stock Market. Unpublished Manuscript. Chicago: Center for Research in Security Prices.
Rochman, R. R.; Eid Jr., W.;. (2007). Insiders Conseguem Retornos Anormais?: Estudos de Eventos sobre as Operações de Insiders das Empresas de Governança Corporativa Diferenciada da Bovespa. Encontro Brasileiro de Finanças. VII, pp. 1-16. São Paulo: Sociedade Brasileira de Finanças.
Ross, S.; Westerfield, R.W.; Jaffe, J. F.;. (2010). Administração Financeira (2 ed.). São Paulo: Atlas.
Rostagno, L. M.; Soares, R. O.; Soares, K. T. C.;. (2003). Value strategies in the Brazilian Stock Market. Business Association of Latin American Studies - BALAS. São Paulo.
Salamudin, N.; Ariff, M.; Nassir, A. M;. (1999, Agosto). Economic influence on rights issue announcement behavior in Malaysia. Pacific-Basin Finance Journal, 7(3-4), pp. 405–427.
Serra, R. G.; Lima, G. A. S. F.; Martelanc, R.; Lima, I. S.;. (Abril/Junho de 2011). Efeito no Preço das Ações Ingressantes no Ibovespa. Revista Contabilidade Vista & Revista, 22(2), 15-42.
Shahid, H.; Xinping, X.; Mahmood, F.; Usman, M.;. (2010, Agosto). Announcement Effects of Seasoned Equity Offerings in China. International Journal of Economics and Finance, 2(3), pp. 163-169.
Shen, Y.; Xiao, M.;. (2001). An empirical test of market reaction on listed companies’ rights offering behavior. Securities Market Journal, pp. 26–29.
Silva Jr., D. T.; Corrar, L. J.;. (2007). Avaliação empírica da existência de conteúdo informacional nas posições de contratos futuros em aberto de índice Bovespa a respeito das cotações médias do índice Bovespa à vista. Encontro da Associação Nacional de Pós-Graduação e Pesquisa em Administração. XXXI. Rio de Janeiro: EnANPAD.
Silva, E. A. C.; Lima, R. E.;. (2007). Evidências Empíricas do Efeito Janeiro no Mercado Acionário Brasileiro. Simpósio de Excelência em Gestão e Tecnologia - SEGET, IV. Resende.
Silva, T. R.; Leal, R. P. C.;. (2002, Setembro/Dezembro). Estrutura fractal em mercados emergentes. Revista de Administração Contemporânea, 6(3), 97-108.
Silva, W. V.; Figueiredo, J. N.; Souza, A. M.;. (2002). Avaliação do efeito “dia da semana” nos retornos dos índices Bovespa (Brasil), Merval (Argentina) e Dow Jones (Estados Unidos). Encontro Nacional de Engenharia de Produção ENEGEP. XXII, pp. 1-8. Curitiba: Abepro.
Slovin, M. B.; Sushkac, M. E.; Laid, K. W. L.;. (2000, Agosto). Alternative flotation methods, adverse selection, and ownership structure: evidence from seasoned equity issuance in the U.K. Journal of Financial Economics, 57(2), pp. 157–190.
Tan, R. S. K.; Chnga, P. L.; Tong, Y. H.;. (2002, Janeiro). Private placements and rights issues in Singapore. Pacific-Basin Finance Journal, 10(1), pp. 29–54.
Tavares, R. M. S.; Moreno, R.;. (2007). Alterações de Ratings de Países Emergentes e Efeitos no IBX. Encontro da Associação Nacional de Pós-Graduação e Pesquisa em Administração. XXXI. Rio de Janeiro: EnANPAD.
Teixeira, A. J. C.;. (2001). O princípio do registro pelo valor original e a teoria econômica – hipótese do mercado eficiente e o modelo CAPM. Asian-Pacific Conference on International Accounting Issues – APC, XIII. Rio de Janeiro.
Tsangarakis, N. V.;. (1996). Shareholder Wealth Effects of Equity Issues in Emerging Markets: Evidence from Rights Offerings in Greece. Financial Management, 25(3).
Yoshinaga, C. E.; Oda, A. L.; Famá, R.;. (2005). Análise da sobrerreação de preços no mercado de ações brasileiro no período 1995-2003. Seminários em Administração da FEA/USP - SemeAD, VIII. São Paulo.
Apontamentos
- Não há apontamentos.
Este trabalho está licenciado sob uma Licença Creative Commons Attribution 3.0 .
_______________
Revista de Finanças Aplicadas
ISSN: 2176-8854
Contador Estatístico
Indexadores e diretórios
Adicionais
Gale Cengage Learning
Latindex - Sistema Regional de Información en Línea para Revistas Científicas de América Latina, el Caribe, España y Portugal
Livre - Revistas de Livre Acesso
Sumários - Sumários de Revistas Brasileiras
PKP - Public Knowledge Project