Análise da reação das ações do setor financeiro brasileiro às divulgações da Taxa Selic ocorridos entre 2004 e 2011
Resumo
Este artigo analisou o impacto da divulgação da taxa Selic no preço das ações do setor bancário por meio de um estudo de evento para o período de 2004 a 2011. O resultado mostrou que o mercado não apresenta eficiência na sua forma semi-forte, caracterizada pela presença de retornos anormais no período considerado.
Palavras chave: hipótese de eficiência de mercado, taxa selic, mercado acionário, estudo de eventos
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